Kühne Holding erwirbt Pharma-Auftragshersteller Aenova von BC Partners
Starnberg/ München / Schindellegi (Schweiz) — Die Kühne Holding AG hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Pharma-Auftragsherstellers Aenova Group von der führenden internationalen Investmentgesellschaft BC Partners getroffen. Als Teil der Transaktion werden die von BC Partners beratenen Fonds neben der Kühne Holding AG reinvestieren und Aenova weiterhin als Minderheitsaktionär unterstützen. Die finanziellen Bedingungen wurden nicht bekannt gegeben.
Die Aenova Gruppe ist eine der weltweit führenden CDMOs (Contract Development and Manufacturing Organizations) in der Pharma- und Gesundheitsindustrie. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Starnberg bei München beschäftigt rund 4.000 Mitarbeiter an 14 Produktionsstandorten weltweit und ist ein One-Stop-Dienstleister für die Entwicklung, Herstellung und Verpackung von Arzneimitteln für Pharmaunternehmen auf der ganzen Welt. Unter der Eigentümerschaft von BC Partners hat sich die Aenova-Gruppe zu einem der zehn größten CDMOs der Welt entwickelt. Im Jahr 2023 hat Aenova Rekordergebnisse mit einem Pro-forma-Umsatz von 832 Mio. Euro erzielt, was einer Steigerung von 17 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Die Kühne Holding AG mit Sitz in Schindellegi (Schweiz) bündelt die Geschäftsinteressen von Klaus-Michael Kühne. Sie ist unternehmerisch ausgerichtet, hält die Mehrheit an der Kühne+Nagel International AG und ist größter Einzelaktionär der Hapag-Lloyd AG, der Deutschen Lufthansa AG und der Brenntag SE.
Dominik de Daniel, CEO der Kühne Holding AG, sagte: „Mit dieser Investition machen wir einen wichtigen strategischen Schritt, um unser Investitionsportfolio um Healthcare- und Pharmaunternehmen mit einer starken finanziellen Basis und langfristigen Wachstumsaussichten zu erweitern. Aenova befindet sich auf einem sehr guten Weg und wir freuen uns darauf, diesen unter unserer Führung noch weiter zu beschleunigen.“
BC Partners nutzte sowohl das weitreichende Origination-Netzwerk seiner Hamburger Niederlassung als auch seine Expertise im Gesundheitssektor, um die Gelegenheit zu nutzen, in Aenova zu investieren und erwarb das Unternehmen außerhalb eines Auktionsverfahrens. Das Gesundheitswesen ist einer der Kernbereiche von BC Partners, und sein engagiertes Healthcare-Investmentteam hat seit seiner Gründung mehr als 6 Milliarden Euro in 21 Healthcare-Partnerschaften investiert.
Raymond Svider, Chairman von BC Partners, fügte hinzu: „Es war eine Freude, mit Jan und dem gesamten Aenova-Team zusammenzuarbeiten. Gemeinsam haben wir das Unternehmen als weltweit führendes Unternehmen in der Auftragsfertigung positioniert und eine solide Grundlage für künftiges Wachstum geschaffen, wobei das Unternehmen nun von einer starken Umsatzdynamik, einem Rekordauftragsbestand und einem günstigen Rückenwind in der Branche profitiert. Wir freuen uns, dass ein so wichtiges deutsches Gesundheitsunternehmen seinen Wachstumskurs unter der strategischen Führung der Kühne Holding AG fortsetzen kann. Wir können auf eine lange und erfolgreiche Geschichte in der Zusammenarbeit mit Familien und Gründern in ganz Europa zurückblicken und freuen uns auf eine enge Zusammenarbeit mit der Kühne Holding AG und Aenova in diesem nächsten Kapitel des Unternehmens.“
Diese Transaktion stellt eine weitere Gelegenheit für die Fonds von BC Partners dar, signifikantes Kapital an die Investoren zurückzugeben. BC Partners hat in den letzten 12 Monaten neun Liquiditätsmaßnahmen durchgeführt, die für die von BC Partners beratenen Fonds und Co-Investoren einen Wert von 8 Mrd. Euro erzielt haben, darunter die Exits der Portfolio-Unternehmen Presidio, Forno d’Asolo Group, IMA und PetSmart allein in den letzten sechs Monaten.
„Mit der neuen Eigentümerstruktur werden wir unsere Strategie weiter umsetzen, Aenova zum führenden CDMO mit marktführenden Fähigkeiten und innovativen Spezialtechnologien in Europa zu machen. Mit ihrem langfristigen Investitionshorizont ist die Kühne Holding AG die perfekte Ergänzung für das Unternehmen, um diese Strategie zu unterstützen. Sie ermöglicht es uns, den Weg der operativen Exzellenz im konventionellen Produktionsgeschäft fortzusetzen und gleichzeitig sehr gefragte Technologieplattformen und Entwicklungsdienstleistungen aufzubauen, um die Kundennachfrage der Zukunft zu befriedigen”, betont Jan Kengelbach, seit 2018 CEO von Aenova.
E3X Partners („E3X“) hat in enger Zusammenarbeit mit der Kühne Holding AG die Strukturierung und Durchführung der geplanten Übernahme vorangetrieben. Martin Mix, Managing Partner bei E3X, einem Investment- und Beratungsunternehmen, kommentiert: „Unsere Partnerschaft mit der Kühne Holding AG unterstreicht unser strategisches Engagement, die richtigen langfristigen Partner zusammenzubringen, um das Wachstum von Aenova zu fördern.“ Jan-Felix Stolz, Managing Partner bei E3X, ergänzt: „Aenova hat eine hohe strategische Relevanz für den wachsenden europäischen Pharmamarkt, und wir sind von den Perspektiven des Unternehmens begeistert.“
- BC Partners und Aenova wurden von Jefferies, Kirkland & Ellis, L.E.K. und PwC beraten.
- Die Kühne Holding AG und E3X Partners wurden von Allen & Overy und EY beraten.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen und der Zustimmung der zuständigen Fusionskontrollbehörden.
Über die Aenova-Gruppe
Die Aenova-Gruppe ist ein weltweit führender Auftragshersteller und Entwicklungsdienstleister für die Pharma- und Healthcare-Industrie. Als One-Stop-Shop entwickelt, produziert und verpackt Aenova alle gängigen Darreichungsformen, Produktgruppen und Wirkstoffklassen von Arzneimitteln bis zu Nahrungsergänzungsmitteln für die Gesundheit von Mensch und Tier: fest, halbfest und flüssig, steril und unsteril, hoch- und niedrigdosiert, OEB 1 bis 5 (Occupational Exposure Band). Rund 4.000 Mitarbeiter an 14 Standorten in Europa und den USA tragen zum Erfolg des Unternehmens bei. Weitere Informationen finden Sie unter www.aenova-group.com.
Über BC Partners
BC Partners ist eine führende Investmentgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 40 Milliarden Euro in den Bereichen Private Equity, Private Debt und Immobilienstrategien. BC Partners wurde 1986 gegründet und spielt seit über drei Jahrzehnten eine aktive Rolle bei der Entwicklung des europäischen Buy-out-Marktes. Heute arbeiten die integrierten transatlantischen Investmentteams von BC Partners von Büros in Europa und Nordamerika aus und sind auf unsere vier Kernsektoren ausgerichtet: TMT, Gesundheitswesen, Dienstleistungen und Industrie sowie Konsumgüter. Seit seiner Gründung hat BC Partners über 127 Private Equity-Investitionen in Unternehmen mit einem Gesamtwert von über 160 Milliarden Euro getätigt und investiert derzeit seinen elften Private Equity-Buyout-Fonds. www.bcpartners.com.
Über E3X Partners
E3X Partners ist ein Investment- und Beratungsunternehmen, das sich auf langfristige Partnerschaften mit Investmentholdings, Family Offices und Unternehmenseigentümern spezialisiert hat. Wir bieten maßgeschneiderte Kapitallösungen und strategische Beratung auf öffentlichen und privaten Märkten mit Schwerpunkt auf Europa. Unsere maßgeschneiderten Dienstleistungen umfassen die Bereiche Investitionsbeschaffung, Transaktionsdurchführung, Portfoliomanagement, operative Wertschöpfung und Vorstandsfunktionen.
E3X Partners wurde von Martin Mix und Jan-Felix Stolz gegründet und bündelt Fachwissen aus den Bereichen Private Equity, Finanzmärkte und strategische Beratung. Wir schmieden dauerhafte Partnerschaften, die auf Vertrauen, Zusammenarbeit und Exzellenz beruhen, um nachhaltiges Wachstum zu fördern und unseren Partnern dauerhaften Wert zu bieten. www.e3xpartners.com.