München – Kirk­land & Ellis berät den Kabel­netz­be­trei­ber Tele Colum­bus bei einem öffent­li­chen Über­nah­me­an­ge­bot der Kublai GmbH, einer Bieter­ge­sell­schaft von Morgan Stan­ley Infra­struc­ture Partners.

Kublai hat ange­kün­digt, Tele Colum­bus für 3,25 Euro je Aktie über­neh­men zu wollen. Die Annah­me­frist des Ange­bots soll sechs Wochen betra­gen. Der Voll­zug des Über­nah­me­an­ge­bots wird – vorbe­halt­lich regu­la­to­ri­scher Frei­ga­ben – im zwei­ten Quar­tal 2021 erwar­tet. Die wesent­li­chen Ange­bots­be­din­gun­gen sind eine Mindest­an­nahme-Schwelle von 50 Prozent, Verzichte der Anleihe- und Kreditgläubiger auf Kündigungsrechte wegen Kontroll­wech­sel in ausrei­chen­der Anzahl und regu­la­to­ri­sche Genehmigungen.

Auf einer außer­or­dent­li­chen Haupt­ver­samm­lung der Tele Colum­bus am 20. Januar 2021 soll zudem eine Bezugs­rechts­ka­pi­tal­erhö­hung in Höhe von 475 Mio. Euro beschlos­sen werden, die von Kublai garan­tiert wird.

United Inter­net AG als Anker­ak­tio­när unter­stützt das Über­nah­me­an­ge­bot und hat ange­kün­digt, einen Minder­heits­an­teil von rund 29,90 Prozent bei Erfolg des Über­nah­me­an­ge­bots in die Bieter­ge­sell­schaft einzu­brin­gen. — Dem Über­nah­me­an­ge­bot war ein mehr­stu­fi­ges von Tele Colum­bus initi­ier­tes Bieter­ver­fah­ren vorausgegangen.

Bera­ter Tele Colum­bus: Kirk­land & Ellis München

Dr. Achim Herfs (Corporate/M&A, Feder­füh­rung), Wolf­gang Nardi (Finance), Dr. Anna Schwan­der (Capi­tal Markets), Tim Volk­hei­mer (London, Capi­tal Markets); Asso­cia­tes: Vanessa Schmie­ding, Ange­lina Seel­bach (beide Corporate/M&A), Dr. Tamara Zehen­t­bauer (Capi­tal Markets) und Fabrice Hipp (Finance)

Bera­ter United Inter­net: Henge­ler Mueller

Part­ner Dr. Daniela Favoc­cia, Dr. Lucina Berger (beide Feder­füh­rung, Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Wolf­gang Groß (Gesellschaftsrecht/ECM) und Dr. Johan­nes Tieves (Finan­zie­rung) sowie die Asso­cia­tes Dr. Jan Häller, Dr. Arvid Morawe (beide Gesellschaftsrecht/M&A) (alle Frank­furt), Mauritz Rogier (M&A) und Dr. Cars­ten Bormann (Öffent­li­ches Wirt­schafts­recht) (beide

Über Kirk­land & Ellis
Mit über 2.700 Anwäl­ten in 15 Büros welt­weit gehört Kirk­land & Ellis zu den führen­den inter­na­tio­na­len Wirt­schafts­kanz­leien. Das Münche­ner Team berät fokus­siert in den Berei­chen Private Equity, M&A, Corpo­rate, Kapi­tal­markt­recht, Restruk­tu­rie­rung, Finan­zie­rung und Steuerrecht.