Bryan Garnier berät Eve Systems bei der Übernahme durch ABB

München/ Zürich — Die Münch­ner Eve Systems GmbH konnte den Ener­­gie- und Auto­­ma­­ti­­sie­rungs­­­tech­­nik-Konzern ABB Ltd. mit Sitz in Zürich als neuen Eigen­tü­mer gewin­nen. Die 1999 gegrün­dete Eve Systems ist ein namhaf­ter Anbie­ter von Smart-Home-Produk­­ten von hoher Quali­tät und Benut­zer­freund­lich­keit, sie umfas­sen ein umfang­rei­ches Ange­bot an Gerä­ten für Haus­au­to­ma­tion, Ener­gie­ma­nage­ment, Sicher­heit und Gerä­te­über­wa­chung. Mit seinen 40 Mitar­bei­tern ist Eve ein Pionier des neuen Konnek­­ti­­vi­­tät-Stan­­dards Matter, der es ermög­licht, dass Smart-Home-Produkte unab­hän­gig vom Herstel­ler und vom Betriebs­sys­tem des Nutzers über die draht­lose Tech­no­lo­gie Thread voll­stän­dig inter­ope­ra­bel sind.

Dem ABB-Mana­ge­­ment zufolge wird ABB durch die Trans­ak­tion zu einem führen­den Anbie­ter von Smart-Home-Produk­­ten auf der Grund­lage von Matter und Thread, dem neuen Inter­ope­ra­bi­li­täts­stan­dard und der draht­lo­sen Konnek­ti­vi­täts­tech­no­lo­gie. In Kombi­na­tion mit der ergän­zen­den Produkt­pa­lette von Eve, die auf den Nach­rüs­tungs­markt für Verbrau­cher zuge­schnit­ten ist, will ABB die Bereit­stel­lung von siche­ren, intel­li­gen­ten und ener­gie­ef­fi­zi­en­ten Wohnun­gen und Gebäu­den beschleu­ni­gen. Die finan­zi­el­len Bedin­gun­gen der Trans­ak­tion wurden nicht bekannt gegeben.

Deut­li­ches Markt­wachs­tum und robuste Bewertungen

Den Exper­ten von Bryan, Garnier & Co. zufolge haben die Anbie­ter von Smart Home Anwen­dun­gen, insbe­son­dere Unter­neh­men mit entspre­chen­den ener­ge­ti­schen Lösun­gen, zuletzt stark von der Ener­gie­krise profi­tiert. Die Invest­ment­bank erwar­tet auch künf­tig ein deut­li­ches Wachs­tum in diesem Bereich: So soll die Anzahl der aktu­ell rund 300 Mio. Smart Homes welt­weit bis 2025 auf voraus­sicht­lich ca. 500 Mio. stei­gen. Entspre­chend attrak­tiv sei dieser Markt für Inves­to­ren – beispiels­weise berich­tete der deut­sche Heizungs-App-Spezia­­list tado Anfang April 2023, dass die erst Anfang Januar 2023 abge­schlos­sene Finan­zie­rungs­runde in Höhe von 43 Mio. Euro nach­träg­lich noch­mals um 12 Mio. aufge­stockt werden konnte.

Die Exper­ten von Bryan, Garnier & Co. beob­ach­ten auch ein anhal­tend hohes Niveau an M&A‑Transaktionen im Smart-Home-Segment: Nach euro­pa­weit 44 Über­nah­men im Jahr 2021 gab es im Jahr 2022 insge­samt 41 Deals, bis Ende Mai 2023 kamen bereits weitere 15 Trans­ak­tio­nen dazu. Dieser Trend wird nach Meinung der Invest­ment­ban­ker auch weiter anhalten:

„Im Markt für Smart Home Anwen­dun­gen gibt es ein hohes Maß an Inno­va­tion, viele Anbie­ter verzeich­nen starke Wachs­tums­ra­ten und sowohl stra­te­gi­sche Player als auch Finanz­in­ves­to­ren inves­tie­ren zuneh­mend in diesen Bereich, um vom Trend zu vernetz­ten und intel­li­gen­ten Haus­hal­ten zu profi­tie­ren,“ so Falk Müller-Veerse, Part­ner von Bryan, Garnier & Co. (Foto © Bryan Garnier) „Dabei beob­ach­ten wir robuste Unternehmensbewertungen“.

Vor allem Stra­te­gen seien bereit, erheb­li­che Aufschläge zu zahlen, um ihr Produkt-Port­­fo­­lio zu erwei­tern oder neue Märkte zu erschlie­ßen, wie man etwa am Beispiel Somfy SA sehen könne. Anfang 2023 habe die in Frank­reich ansäs­sige Fami­lie Despa­ture die Über­nahme der rest­li­chen 26,1 % dieses börsen­no­tier­ten Unter­neh­mens abge­schlos­sen und dafür fast 1,4 Mrd. Euro gezahlt. „Das entsprach einem Multi­ple von 3,1x Umsatz und 14,4x EBITDA,“ erläu­tert Müller-Veerse.

Den Exper­ten von Bryan, Garnier & Co. zufolge ist Eve mit insge­samt bereits 16 Thread-zerti­­fi­­zier­­ten Gerä­ten und vier Matter-zerti­­fi­­zier­­ten Produk­ten derzeit welt­weit Tech­no­lo­gie­füh­rer. Bei Matter handelt es sich um eine Tech­no­lo­gie, die die Inter­ope­ra­bi­li­tät von Marken und Gerä­ten bei maxi­ma­ler Benut­zer­freund­lich­keit gewähr­leis­tet, Thread ist ein für das Inter­net der Dinge (IoT) entwi­ckel­ter Funk-Stan­­dard, das von Matter zur Verbes­se­rung der Konnek­ti­vi­tät zwischen Gerä­ten einge­setzt wird. Beide Stan­dards gelten als wegwei­send für die Branche.

Markus Fest, Grün­der von Eve Systems kommen­tiert: “Ein Unter­neh­men zu verkau­fen, das man gegrün­det und mit aufge­baut hat, ist für jeden Unter­neh­mer ein großer Schritt. Dies war mein vier­ter Exit, und ich war abso­lut begeis­tert von der Unter­stüt­zung und der Bran­chen-Exper­­tise, die wir während des gesam­ten Prozes­ses vom Team von Bryan Garnier erhielten.“

“Dieser Meilen­stein ist für mich als CEO von großer Bedeu­tung und markiert ein span­nen­des neues Kapi­tel für Eve. ABB ist die ideale Ergän­zung, die perfekt zu Eves Mission passt, ener­gie­ef­fi­zi­ente vernetzte Heim­pro­dukte zu entwi­ckeln, die die Privat­sphäre der Nutzer schüt­zen. Wir sind Bryan Garnier sehr dank­bar, dass sie diesen Deal für uns einge­fä­delt haben. Ihr Netz­werk und fundierte Bran­chen­kennt­nis haben maßgeb­lich dazu beigetra­gen, dass dieses Geschäft zustande gekom­men ist. Das gesamte Eve-Team freut sich darauf, mit einer der inno­va­tivs­ten Marken der Welt als Markt­füh­rer im Bereich Smart Home weiter zu wach­sen,“ erklärt Jerome Gackel, CEO von Eve Systems.

Das multi­na­tio­nale Deal-Team von Bryan Garnier bestand aus Falk Müller-Veerse (Part­ner), Olivier Beau­douin (Part­ner), Martin Eich­ler (Direc­tor) und Jakub Veiner (Asso­ciate).

Über Bryan, Garnier & Co

Bryan, Garnier & Co, 1996 in Paris und London gegrün­det, ist eine auf euro­päi­sche Wachs­tums­fir­men ausge­rich­tete Invest­ment­bank mit über 200 Mitar­bei­tern in sechs Nieder­las­sun­gen in Europa (London, Paris, München, Stock­holm, Oslo, Amster­dam) und den USA (New York). Als unab­hän­gige Full-Service-Inves­t­­men­t­­bank bietet Bryan, Garnier & Co umfas­sende Finan­zie­rungs­be­ra­tung und Beglei­tung entlang des komplet­ten Lebens­zy­klus ihrer Mandan­ten – von ersten Finan­zie­rungs­run­den bis zu einem poten­zi­el­len Verkauf oder Börsen­gang mit späte­rer Anschluss­fi­nan­zie­rung. Im Schnitt beglei­tet die Bank gut 70 Trans­ak­tio­nen pro Jahr.

Das Service-Spek­­trum umfasst Akti­en­ana­ly­sen, Verkauf und Handel von Aktien, private und öffent­li­che Kapi­tal­be­schaf­fung sowie M&A‑Beratung für Wachs­tums­un­ter­neh­men und deren Inves­to­ren. Der Schwer­punkt liegt dabei auf den Wachs­tums­bran­chen Tech­no­lo­gie, Health­care und Sustaina­bi­lity. Bryan, Garnier & Co ist ein einge­tra­ge­ner Broker und bei der AMF und der FCA in Europa und der FINRA in den USA zugelassen.