Bangkok/ Frank­furt am Main — Advent Inter­na­tio­nal („Advent“), eine der welt­weit größ­ten und erfah­rens­ten Betei­li­gungs­ge­sell­schaf­ten, hat den Verkauf des global führen­den Kunst­harz-Herstel­lers allnex Holding GmbH („allnex“) an PTTGC Inter­na­tio­nal (Nether­lands), ein hundert­pro­zen­ti­ges Toch­ter-Unter­neh­men der PTT Global Chemi­cal Public Company Limi­ted („PTTGC“) mit Haupt­sitz in Bang­kok bekannt gege­ben. Das Frank­fur­ter Unter­neh­men wird bei der Trans­ak­tion mit rund 4 Mrd. Euro bewer­tet, was dem 12,2‑fachen des LTM März 2021 EBIT­DAs entspricht.

allnex ist Herstel­ler von Kunst­har­zen für die Farb- und Lack­in­dus­trie und bietet eine große Band­breite von Beschich­tungs­po­ly­me­ren und ‑addi­ti­ven an – darun­ter Pulver­harze, wasser­lös­li­che Indus­trie­kunst­harze, UV-Harze, Kunst­harz-Vernet­zer und Addi­tive für den Einsatz etwa auf Holz, Metall, Kunst­stoff und ande­ren Ober­flä­chen. Das Unter­neh­men ist mit einem Umsatz von rund 2 Mrd. Euro und ca. 4.000 Mitar­bei­tern Markt­füh­rer bei Harzen für indus­tri­elle Anwen­dun­gen, u.a. in der Auto­mo­bil- und Verpa­ckungs­in­dus­trie. Mit seinem globa­len Produk­ti­ons­netz­werk aus 33 Produk­ti­ons­stand­or­ten und 23 Forschungs- und Tech­no­lo­gie-Zentren unter­stützt allnex Kunden auf der ganzen Welt. Das Unter­neh­men ist seit über 70 Jahren Vorrei­ter bei nach­hal­ti­gen Inno­va­tio­nen für die Farb- und Lack­in­dus­trie. Dabei konzen­triert sich allnex auf umwelt­freund­li­che Tech­no­lo­gien, wie zum Beispiel wasser­ba­sierte Harze oder Pulverharze.

Mit mehr als 30 erfolg­reich durch­ge­führ­ten Trans­ak­tio­nen ist Advent einer der erfah­rens­ten Private-Equity-Inves­to­ren in der Chemie­in­dus­trie. Advent hat das Lack­harz-Geschäft im Jahr 2013 im Rahmen eines Carve-outs von Cytec Indus­tries erwor­ben. In den vergan­ge­nen acht Jahren hat Advent das Geschäft als eigen­stän­di­ges Unter­neh­men unter dem Namen allnex etabliert und seine Markt­po­si­tion durch mehrere Über­nah­men und orga­ni­sches Wachs­tum gestärkt. Mit der Über­nahme des Wett­be­wer­bers Nuplex im Jahr 2016 hat allnex sein Geschäft in Wachs­tums­märk­ten ausge­baut und wurde zum Welt­markt­füh­rer. Mit der Unter­stüt­zung von Advent hat das Unter­neh­men signi­fi­kant in Wachs­tum inves­tiert und konnte die Anzahl seiner Mitar­bei­ter, Produk­ti­ons­stät­ten, Forschungs- und Tech­no­lo­gie­zen­tren sowie Kunden mehr als verdop­peln. Insge­samt hat Advent mehr als 1,5 Milli­ar­den Euro für Wachs­tum bereitgestellt.

Ronald Ayles (Foto), Mana­ging Part­ner und Leiter der globa­len Chemie­in­dus­trie-Praxis bei Advent Inter­na­tio­nal, sagte: „In den vergan­ge­nen acht Jahren haben wir das Manage­ment­team von allnex von der Ausglie­de­rung bis hin zur welt­wei­ten Markt­füh­rer­schaft als Herstel­ler von indus­tri­el­len Beschich­tungs­har­zen beglei­tet. Unsere hohen Inves­ti­tio­nen in Wachs­tum haben den Erfolg von allnex geför­dert – vor allem bei umwelt­freund­li­chen Tech­no­lo­gien. Mit PTTGC haben wir nun den idea­len Part­ner gefun­den, um die nächste Wachs­tums­phase von allnex zu unter­stüt­zen und die Erfolgs­ge­schichte fortzuschreiben.“

Der neue Eigen­tü­mer PTTGC ist eine Toch­ter­ge­sell­schaft der PTT Gruppe, dem größ­ten Ener­gie­kon­zern Thailands

Die Gruppe ist inter­na­tio­nal tätig und ein Fortune-500-Unter­neh­men. PTTGC produ­ziert und vertreibt petro­che­mi­sche Grund­che­mi­ka­lien und Zwischen­pro­dukte sowie chemi­sche Folge­pro­dukte, u.a. für die Verpackungs‑, Textil- und Auto­mo­bil­in­dus­trie. In den vergan­ge­nen zwei Jahren belegte das Unter­neh­men im Dow Jones Sustaina­bi­lity Index den ersten Platz in der Kate­go­rie „Chemi­cals“.

Ziel von PTTGC ist, seine führende Posi­tion im Chemie­ge­schäft mit umwelt­freund­li­chen Inno­va­tio­nen und fort­schritt­li­chen Tech­no­lo­gien zu stär­ken. Das Unter­neh­men ist ein lang­fris­tig orien­tier­ter Inves­tor und wird allnex unter­stüt­zen, seinen Zugang zur Asien-Pazi­fik-Region (APAC) auszu­bauen, die großes Wachs­tums­po­ten­zial für die Beschich­tungs­in­dus­trie bietet. Dane­ben wird PTTGC die Präsenz von allnex in Wachs­tums­märk­ten stär­ken und einen verbes­ser­ten Zugang zu Rohstof­fen ermöglichen.

„allnex ist der welt­wei­ter Markt­füh­rer bei Kunst­har­zen für die Farb- und Lack­in­dus­trie. Mit seinem brei­ten Produkt­port­fo­lio, seinen stabi­len Erträ­gen und als Vorrei­ter bei grünen Tech­no­lo­gien ist allnex ideal aufge­stellt, um von den drei Mega­trends der Bran­che zu profi­tie­ren: der stei­gen­den Nach­frage nach hoch­leis­tungs­fä­hi­gen Beschich­tungs­har­zen, dem anhal­ten­den Wachs­tums­trend in Rich­tung Schwel­len­län­der, und der Entwick­lung hin zu nach­hal­ti­gen Beschich­tungs­lö­sun­gen. Wir freuen uns, dieses Wachs­tums­po­ten­zial gemein­sam mit dem Team von allnex zu nutzen.“
Der Verkauf von allnex wird voraus­sicht­lich im 4. Quar­tal 2021 abge­schlos­sen, vorbe­halt­lich der behörd­li­chen Genehmigungen.

Bera­ter Advent: Allen & Overy
Unter der Leitung von Part­ner Dr. Helge Schä­fer (Hamburg), zusam­men mit den Part­nern Dr. Michiel Huizinga (Frank­furt) und Gordon Milne (London) sowie Coun­sel Alex­an­der Wüpper (Frank­furt) und Senior Asso­ciate Monika Przy­goda (London, alle Corporate/M&A/Private Equity).
Das gesamte Team umfasste weit mehr als 100 Rechts­an­wälte unter­schied­lichs­ter Praxis­grup­pen in 18 Allen & Overy-Büros weltweit.

Über Advent International

Advent Inter­na­tio­nal Corpo­ra­tion wurde 1984 gegrün­det und ist einer der welt­weit größ­ten und erfah­rens­ten Private-Equity-Inves­to­ren. Das Unter­neh­men hat über 375 Private-Equity-Trans­ak­tio­nen in 42 Ländern durch­ge­führt und verwal­tet ein Vermö­gen von 64 Milli­ar­den Euro (Stand: 31. März 2021). Mit 14 Büros in 11 Ländern hat Advent ein global inte­grier­tes Team von über 240 Invest­ment­ex­per­ten in Nord­ame­rika, Europa, Latein­ame­rika und Asien aufge­baut. Das Unter­neh­men konzen­triert sich auf Inves­ti­tio­nen in fünf Kern­sek­to­ren, darun­ter Finanz­dienst­leis­tun­gen und Busi­ness Services, Gesund­heits­we­sen, Chemie und Indus­trie, Einzel­han­del, Konsum­gü­ter und Frei­zeit­in­dus­trie sowie Technologie.

Advent hat in den vergan­ge­nen Jahren in über 30 Unter­neh­men der Chemie­in­dus­trie inves­tiert. Beispiele sind Röhm, einer der globa­len Markt­füh­rer im Bereich der Methacry­lat-Chemie, allnex, ein welt­weit führen­der Anbie­ter von Kunst­har­zen für die Farb- und Lack­in­dus­trie, und Oxea, ein führen­der Anbie­ter von Oxo-Alko­ho­len und Oxo-Deri­va­ten. Darüber hinaus hat Advent in Unter­neh­men wie VIAKEM, einen führen­den Herstel­ler von Fein­che­mi­ka­lien, und GTM, einen trans­na­tio­na­len Distri­bu­tor von chemi­schen Rohstof­fen in Latein­ame­rika, investiert.

Nach 35 Jahren, in denen Advent Inter­na­tio­nal Corpo­ra­tion sich dem inter­na­tio­na­len Invest­ment verschrie­ben hat, ist das Unter­neh­men weiter­hin bestrebt, mit den Manage­ment­teams zusam­men­zu­ar­bei­ten, um ein nach­hal­ti­ges Umsatz- und Gewinn­wachs­tum für seine Port­fo­lio-Unter­neh­men zu erzie­len. www.adventinternational.de